
المزيد من الاخبار


المزيد من الاراء


المزيد من الاحداث

الرافعة المالية

مفهوم الرافعة المالية و أحجامها :

الرافعة المالية تسهيل تقدمه شركة الوساطة للمستثمر أو المضارب بحيث يمكنه المتاجرة بأضعاف حجم رأس المال الذي يملكه، فعلى سبيل المثال إذا كانت شركة الوساطة توفر رافعة مالية (1:100) فهذا يعني أن الشركة توفر للمستثمر إمكانية التداول ب 100 ضعف حجم صفقاته في السوق.

وهذا يعني أن شركة الوساطة قدمت للمتداول تسهيلا يجعل من صفقاته في السوق تصل إلي 100 ضعف حجم الصفقة الأصلي وسيتم اعادة هذا التسهيل للشركة مباشرًا بعد إغلاق صفقة التداول وسيتم حساب الربح أو الخسارة المحققة من الصفقة ويضاف أو يخصم من رأس المال الأصلي.

توفر شركات الوساطة في الفوركس العديد من أحجام الرافعة المالية لدرجة أن بعض شركات الوساطة تقدم روافع مالية تتجاوز 1000 ضعف رأس المال ، ويسهم نوع الترخيص أو الهيئة الرقابية المشرفة على شركة الوساطة في تحديد حجم الرافعة المالية التي من المفترض أن توفرها الشركة لعملائها ، وأشهر هذه الأحجام :

رافعة مالية 50 ضعف أو (50:1)

رافعة مالية 100 ضعف أو (100:1)

رافعة مالية 200 ضعف أو (200:1)

رافعة مالية 500 ضعف أو (500:1)

فالرافعة المالية 100:1 تعني أن كل دولار تستخدمه في صفقاتك سيتم مضاعفته ليصبح 100 دولار في السوق أثناء فتح الصفقات.

ألية عمل نظام الهامش أو المارجن :

تعمل الرافعة المالية في الفوركس من خلال نظام يسمى نظام الهامش أو المارجن، ويعتبر نظام الرافعة المالية والهامش نظام واحد متكامل لا ينفصل أحدهما عن الأخر .

والهامش أو المارجن هو مبلغ صغير يتم حجزه من رأس المال يسمح للمتداول من فتح صفقة تداول جديدة في السوق ويتم تحديد هذا المبلغ بناءا على حجم عقد التداول في الفوركس بالإضافة إلى مقدار الرافعة المالية. ولا يعتبر الهامش رسمًا أو عمولة وإنما هو بمثابة ضمان لقدرة المتداول علي إبقاء صفقة تداول مفتوحة في سوق الفوركس، ويتم إعادة هذا المبلغ مجددًا لرصيد الحساب بعد إغلاق الصفقة، ويستخدم وسيط التداول مبلغ الهامش لحمايته ولتغطية أي خسائر قد تحدث للحساب أثناء التداول، وتكون قيمة الهامش المطلوب صغيرة جدا مقارنة بحجم صفقة التداول في السوق.

و لفهم نظام الرافعة المالية والهامش في الفوركس يجب أن تكون على إلمام جيد بعقود التداول في الفوركس، تابع معنا المثال التالي:

لنفرض أن متاجر لديه حساب رصيده 1000 دولار في شركة وساطة توفر رافعة مالية 100:1

أراد أن يفتح صفقة شراء على زوج الدولار فرنك USD CHF بعقد مصغر 0.10 أي أن كميته 10000 وحدة من عملة الأساس، وهي هنا الدولار الأمريكي.

بدون الرافعة المالية لن يتمكن المتداول من تنفيذ صفقة شراء لـ 10000 دولار بحساب حجمه 1000 دولار فقط، لكن مع نظام الهامش والرافعة المالية سيتمكن من ذلك، وتقوم الشركة بفتح العقد للمتاجر في مقابل حجز قيمة معينة من رأس المال متناسبة مع حجم العقد والرافعة المالية، وتسمى "الهامش المحجوز" ويتم حسابه عن طريق قسمة قيمة العقد على قيمة الرافعة المالية

10000 ÷ 100 = 100 دولار

إذن سيتم خصم 100 دولار و هو الهامش المحجوز من رأس المال، ويتبقى في الحساب 900 دولار، وهو الهامش المتاح .

فإذا تم إغلاق الصفقة بعد تحقيق ربح 100 دولار مثلا، يتم إضافتهم إلى رصيد العميل، وستعيد الشركة الهامش المحجوز في الخطوة السابقة إلى الحساب فيصبح الرصيد يساوي 1100 دولار أما إذا تم الإغلاق بعد خسارة 50 دولار، يتم خصمها من رصيد العميل، وستعيد شركة الوساطة الهامش المحجوز إلى الحساب فيصبح الرصيد 950 دولار .

كيفية حساب الهامش أو المارجن بطريقة ألية عن طريق تطبيق أولكس فوركس ⬇️

أهم المصطلحات المرتبطة بنظام الهامش أو المارجن :

السيولة أو Equity :

حينما ترى كلمة السيولة أو Equity في منصة التداول بجانب رصيد الحساب فهي تعني القيمة الحالية لحساب التداول الخاص بك، وتتغير السيولة بشكل لحظي مع حركة السوق التي تحدث على صفقات التداول المفتوحة. والسيولة تمثل رصيد الحساب مضافًا إلى مجموع الأرباح أو الخسائر العائمة من صفقات التداول من بيع أو شراء في السوق.

الهامش المحجوز Required Margin :

هو مجمل المبالغ التي تقوم شركة الوساطة بحجزها من رصيد الحساب نظير الاحتفاظ بهذه بصفقات مفتوحة في السوق، لذلك فإن الهامش المحجوز لا يمكن أن يكون أكبر من رصيد الحساب بأي حال من الأحوال.

الهامش المتاح Free Margin :

فهو حاصل الفرق بين سيولة الحساب الحالية و الهامش المحجوز، ويعرف الهامش المتاح أيضا ب Usable Margin، والهامش المتاح يعبر عن المبالغ التي من الممكن للمتداول استخدامها في فتح صفقات جديدة في السوق، ويتغير الهامش المتاح سلبًا أو ايجابًا بالصفقات المفتوحة في السوق.

مستوى الهامش أو Margin Level :

مستوى الهامس هو معيار مهم يجب عليك معرفته وهو يمثل القيمة بالنسبة المئوية بين مبلغ السيولة مقارنة بالهامش المحجوز، ويمكن التعبير مستوى الهامش بالمعادلة التالية:

مستوى الهامش = (السيولة ÷ الهامش المحجوز) × 100

ومن خلال النظر لمستوى الهامش يمكنك معرفة ما إذا كان بإمكانك الدخول في صفقات تداول جديدة أو لا، فكلما زاد مستوى الهامش في حساب التداول كلما كان بإمكانك فتح صفقات أكثر وكلما انخفض مستوى الهامش المتاح كلما قلت الأموال التي يمكنك من خلالها فتح صفقات جديدة. وعندما يكون مستوى الهامش 100% فهذا يعني أنه لا يمكنك فتح أي صفقات جديدة،

نداء الهامش او المارجن كول (Margin Call) :

عندما يصل مستوى الهامش لنسبة محددة (تختلف هذه النسبة من وسيط تداول لآخر)، يقوم الوسيط بتنبيه المتداول بوصول الحساب لمرحلة الخطر لاتخاذ الاجراء المناسب، وتسمى هذه المرحلة أو هذا التنبيه بنداء الهامش أو المارجن كول، وسمي نداء الهامش لأن الوسيط فعليًا يقوم بلفت انتباه المتداول حول مايحدث لحسابه. وفي حال لم يقم المتداول باتخاذ اجراء مناسب قد يزداد الأمر سوءً ويخسر الحساب المزيد وفي هذه الحالة سيضطر وسيط التداول لتسييل الصفقات أو اغلاقها تلقائيًا وهو مانسميه بمستوى تسييل الصفقات أو Stop-Out لوقف نزيف الخسائر.