أسعار الذهب اليوم: المعدن الأصفر يهبط بأكثر من 1.5% مع ارتفاع النفط ومخاوف التضخم
تراجعت أسعار الذهب بأكثر من 1.5% خلال تعاملات يوم الخميس، متأثرة بارتفاع أسعار النفط الخام وتزايد المخاوف بشأن استمرار الضغوط التضخمية، وهو ما عزز توقعات إبقاء أسعار الفائدة الأمريكية عند مستويات مرتفعة لفترة أطول.
وفي الوقت نفسه، يترقب المستثمرون اجتماع مجلس الاحتياطي الفيدرالي الأمريكي الأسبوع المقبل، بحثًا عن إشارات جديدة بشأن مستقبل السياسة النقدية واتجاه أسعار الفائدة خلال الفترة المقبلة.
أسعار الذهب اليوم في الأسواق العالمية
انخفض سعر الذهب في المعاملات الفورية بنسبة 1.7% تقريبًا ليصل قرب مستويات 4070 دولار للأونصة، مسجلًا أدنى مستوى له منذ 14 أكتوبر.
كما تراجعت العقود الآجلة للذهب الأمريكي تسليم ديسمبر، وسط ضغوط ناجمة عن ارتفاع أسعار الطاقة وتزايد التوقعات باستمرار السياسة النقدية المتشددة.
ويأتي هذا التراجع في ظل حساسية أسعار الذهب لتوقعات أسعار الفائدة الأمريكية، إذ يؤدي ارتفاع الفائدة إلى زيادة تكلفة الفرصة البديلة للاحتفاظ بالمعدن الأصفر الذي لا يدر عائدًا دوريًا، مما قد يقلل جاذبيته أمام الأصول ذات العوائد.
ارتفاع أسعار النفط يعزز مخاوف التضخم ويضغط على الذهب
ساهم صعود أسعار النفط الخام في زيادة الضغوط على المعدن الأصفر، مع تزايد المخاوف من أن يؤدي ارتفاع تكاليف الطاقة إلى استمرار التضخم عند مستويات مرتفعة، الأمر الذي قد يدفع البنوك المركزية إلى تأجيل تخفيف السياسة النقدية.
وارتفعت أسعار النفط خلال تعاملات الخميس، عقب هجمات شنها الحوثيون في المملكة العربية السعودية، ما دفع الولايات المتحدة إلى إصدار أوامر لبعض دبلوماسييها وأفراد عائلاتهم بمغادرة بعثاتها الدبلوماسية في المملكة.
ويترقب المستثمرون تطورات الأوضاع الجيوسياسية وتأثيرها المحتمل على إمدادات الطاقة العالمية، إذ إن استمرار ارتفاع النفط قد يزيد الضغوط التضخمية ويحد من قدرة الاحتياطي الفيدرالي على خفض أسعار الفائدة.
وعادةً ما تؤدي توقعات استمرار الفائدة المرتفعة إلى الضغط على أسعار الذهب، نظرًا إلى ارتفاع العائد على الأصول المنافسة، فضلًا عن احتمال دعم الدولار الأمريكي وعوائد سندات الخزانة.
توقعات أسعار الفائدة الأمريكية وتأثيرها على الذهب
رغم أن التضخم المستمر، المدفوع أساساً بارتفاع أسعار الطاقة، يعزز الحجج الداعية إلى سياسة نقدية أكثر تشدداً، فمن المتوقع أن يتحلى صناع السياسة في الفيدرالي بالحذر حالياً.
ووفقاً لأداة FedWatch التابعة لبورصة شيكاغو التجارية :
- اجتماع 27-28 أكتوبر: احتمال رفع الفائدة لا يتجاوز 15%.
- اجتماع ديسمبر: ترتفع احتمالات الرفع إلى 91%.
كما تترقب الأسواق الأسبوع المقبل بيانات نفقات الاستهلاك الشخصي (PCE)، وهي من أهم المؤشرات التي يتابعها البنك المركزي في سعيه لبلوغ معدل تضخم مستهدف عند 2%.
وتعكس هذه التوقعات تنامي القلق بشأن استمرار التضخم، إلا أن مسار أسعار الفائدة سيظل مرتبطًا بالبيانات الاقتصادية المقبلة وتقييم الاحتياطي الفيدرالي لمخاطر التضخم والنمو الاقتصادي.
وبالنسبة إلى سوق الذهب، فإن أي إشارات على استمرار السياسة النقدية المتشددة قد تحد من فرص التعافي، في حين أن تراجع توقعات رفع الفائدة أو انخفاض عوائد السندات قد يوفران دعمًا للأسعار.
التحليل الفني للذهب: مستوى 4120 دولارًا يمثل مقاومة رئيسية
من الناحية الفنية، تتحرك أسعار الذهب بالقرب من مستوى 4090 دولارًا للأونصة، في وقت يواجه فيه المعدن الأصفر مقاومة عند مستوى 4120 دولارًا.
وقد يؤدي اختراق هذه المقاومة والثبات فوقها إلى تعزيز فرص صعود الأسعار نحو مستوى 4150 دولارًا، ثم مستويات 4200 دولار للأونصة.
في المقابل، في حال كسر مستويات 4065 دولارًا واغلاق ادناها شمعة يوم قد يؤدي هذا الى إبقاء الضغوط البيعية قائمة، خاصةً إذا واصلت أسعار النفط ارتفاعها وتعززت توقعات استمرار أسعار الفائدة الأمريكية عند مستويات مرتفعة، وحينها نتوقع ان تصل أسعار الذهب قرابة مستويات 4000 دولار للأونصة.
كما ان اتجاه أسعار الذهب خلال الفترة المقبلة قد يعتمد على مجموعة من العوامل الرئيسية، في مقدمتها تطورات أسعار النفط، ومسار التضخم الأمريكي، وتوقعات قرارات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة.
