الدولار اندكس يهبط إلى أدنى مستوى في 3 أسابيع مع بيانات أمريكية ضعيفة ومخاوف الذكاء الاصطناعي
تراجع مؤشر الدولار اليوم الخميس إلى قرب مستوى 101.50، وهو أدنى مستوى له في ثلاثة أسابيع، مع صدور بيانات ضعيفة من سوق الإسكان الأمريكي وتجدد المخاوف بشأن استثمارات الذكاء الاصطناعي. وتتزايد في الوقت نفسه رهانات المتداولين على تثبيت الفيدرالي أسعار الفائدة في اجتماعه المقبل.
لماذا تراجع مؤشر الدولار اليوم؟
يواصل مؤشر الدولار (DXY)، الذي يقيس قيمة العملة الأمريكية مقابل ست عملات رئيسية، ضعفه لليوم الثالث على التوالي.
وجاء الهبوط عقب بيانات اقتصادية أبرزت هشاشة الاقتصاد الأمريكي:
- تراجع بدء بناء المنازل في سبتمبر.
- هبوط مبيعات المنازل القائمة إلى مستويات قياسية منخفضة.
ويرى بنك "آي إن جي" (ING) أن المستثمرين بدأوا يشككون في سيناريو بقاء الفائدة مرتفعة لفترة أطول، مع تعديل توقعات السوق للآجال الأطول نحو الانخفاض. وتزامن ذلك مع تراجع عوائد سندات الخزانة الأمريكية.
مخاوف الذكاء الاصطناعي تضغط على الأسواق
زادت المخاوف بشأن استدامة الاستثمارات الممولة بالديون في البنية التحتية للذكاء الاصطناعي.
وأشار محللو "دويتشه بنك" إلى تراجع العقود الآجلة للأسهم الأمريكية بقيادة "ناسداك" ذي الطابع التكنولوجي، إذ لم تنجح نتائج الأرباح الصادرة بعد إغلاق الأربعاء في تبديد هذه المخاوف.
توقعات الفيدرالي الأمريكي وأسعار الفائدة
وفقاً لأداة FedWatch التابعة لبورصة شيكاغو التجارية (CME):
-اجتماع الأسبوع المقبل: احتمال تثبيت الفائدة 84%.
-اجتماع ديسمبر: احتمال رفع الفائدة 90%.
ومع ذلك، لا تزال حالة عدم اليقين قائمة، إذ امتنع مسؤولون في الفيدرالي، ومنهم كيفن وارش الأسبوع الماضي، عن تقديم توجيهات واضحة بشأن توقيت رفع الفائدة أو ضرورته.
هل يجد الدولار دعماً من ارتفاع النفط؟
على الرغم من الضغوط الحالية، قد يجد الدولار الأمريكي دعمًا إذا استمرت أسعار النفط في الارتفاع، خاصة مع تنامي المخاوف بشأن التضخم واحتمالات إبقاء أسعار الفائدة مرتفعة لفترة أطول.
وجاء صعود النفط عقب تقارير عن هجوم بطائرات مسيرة استهدف حقل شيبة النفطي التابع لشركة أرامكو السعودية، ما أثار مخاوف بشأن أمن إمدادات الطاقة في الشرق الأوسط.
كما زادت الهجمات الأوكرانية على البنية التحتية النفطية الروسية من حالة القلق بشأن إمدادات الطاقة العالمية.
توقعات الدولار الأمريكي خلال الفترة المقبلة
يتوقف اتجاه الدولار الأمريكي خلال الفترة المقبلة على مجموعة من العوامل، أبرزها البيانات الاقتصادية الأمريكية، وتطورات عوائد سندات الخزانة، وتوجهات الاحتياطي الفيدرالي بشأن أسعار الفائدة، إلى جانب حركة أسعار النفط ومدى استمرار المخاوف المرتبطة بالاستثمارات في الذكاء الاصطناعي.
وقد يستمر الضغط على الدولار إذا أظهرت البيانات الاقتصادية مزيدًا من الضعف وتراجعت عوائد السندات، بالتزامن مع انخفاض توقعات أسعار الفائدة على المدى الطويل.
في المقابل، قد يحد ارتفاع النفط واستمرار المخاوف التضخمية من خسائر العملة الأمريكية، إذا عززا التوقعات ببقاء السياسة النقدية متشددة.
وبناءً على ذلك، ستظل تحركات مؤشر الدولار الأمريكي مرتبطة بتوازن هذه العوامل، مع أهمية متابعة بيانات الاقتصاد الأمريكي وتصريحات مسؤولي الاحتياطي الفيدرالي لتحديد الاتجاه المحتمل للعملة خلال الفترة المقبلة.
الدولار اندكس على المستوى التقني
تراجع الدولار اندكس هذا الأسبوع للأسبوع الثاني على التوالي، بعد ان وصل المؤشر الى الحد العلوي للقناة السعرية الصاعدة تحت تأثير دايفرجنس سلبي على مؤشر الماكد للفريم الأسبوعي.
ولازلنا نتوقع المزيد من التراجعات للدولار اندكس، وأي صعود تصحيحي نتوقع ان تكون فرصه للبيع خلال الفترة القادمة كما ذكرنا في فيديو التحليل الأسبوعي هنا
