نموذج الابتلاع البيعي
يُعد نموذج الابتلاع البيعي من أكثر النماذج الانعكاسية دقة في عالم الشموع اليابانية، فهو يعطي إشارة مبكرة على احتمال نهاية الاتجاه الصاعد وبداية انعكاس هبوطي قوي. وقبل أن نبدأ بشرح تفاصيله، يجدر التذكير أننا تحدثنا سابقًا عن نموذج الابتلاع الشرائي، لأن كلا النموذجين متعاكسان في الاتجاه، وفهم أحدهما يسهل كثيرًا فهم الآخر.
تعريف النموذج
نموذج الابتلاع البيعي هو نموذج مكوّن من شمعتين، ويظهر غالبًا في نهاية الموجة الصاعدة. الشمعة الأولى تكون صاعدة (خضراء) وتمثل آخر محاولات المشترين لدفع السعر للأعلى، بينما الشمعة الثانية تكون هابطة (حمراء) وتُسمّى بالشمعة الابتلاعية، لأنها تبتلع جسم الشمعة الأولى بالكامل. أي أن افتتاحها يكون مساويًا أو أعلى من إغلاق الشمعة السابقة، أما إغلاقها فيكون أسفل مستوى افتتاح الشمعة الأولى، مما يدل على تحول السيطرة من المشترين إلى البائعين بشكل واضح. التركيز في هذا النموذج يكون على جسم الشمعتين فقط وليس على الذيول، لأن الذيول تعكس التذبذب اللحظي، بينما الجسم هو ما يُظهر القوة الحقيقية للسوق عند الإغلاق.
أين يظهر النموذج؟
عادةً يظهر نموذج الابتلاع البيعي عند مناطق المقاومة القوية في نهاية الاتجاه الصاعد، وقد يتزامن مع مناطق عرض أو مستويات سعرية تشهد ضغطًا بيعيًا كبيرًا. ظهوره في هذه المناطق يُعطي إشارة أن البائعين بدأوا في الدفاع عن مستوياتهم وأن المشترين بدأوا في فقدان الزخم، مما يمهّد لبدء موجة هبوط جديدة.
السيكولوجية وراء تكوّنه
لفهم النموذج بعمق، علينا أن نحلل ما يدور داخل السوق أثناء تكوّنه. في نهاية الاتجاه الصاعد، تكون معنويات السوق إيجابية والمشترون مسيطرون تمامًا. تتكوّن شمعة خضراء جديدة، ما يعطي انطباعًا زائفًا بأن الصعود مستمر، لكن في اليوم أو الشمعة التالية، يظهر البائعون بقوة، ويبدأون ببيع كميات كبيرة تُحدث انقلابًا في موازين القوى. تغلق الشمعة الثانية أسفل افتتاح الشمعة الأولى، وهنا يُصبح واضحًا أن المشترين فقدوا السيطرة وأن البائعين هم من يمسكون بزمام الأمور. هذا التغيّر النفسي يُعتبر لحظة تحول في الاتجاه العام، ومن هنا تأتي أهمية النموذج كمؤشر مبكر على بداية مرحلة تصحيح أو انعكاس هابط.
كيفية التداول باستخدام النموذج
عند ظهور نموذج الابتلاع البيعي في منطقة مقاومة واضحة أو أسفل خط اتجاه هابط، يمكن اعتبارها فرصة بيع قوية بشرط توفر تأكيد من حركة السعر أو من الفريمات الأعلى. خطوات التداول تكون كالتالي:
- انتظار إغلاق الشمعة الابتلاعية بالكامل للتأكد من تحقق النموذج.
- الدخول بيعًا مباشرة بعد الإغلاق.
- وضع وقف الخسارة أعلى قمة الشمعة الابتلاعية بعدة نقاط بسيطة لتجنب الذيل.
- تحديد الهدف عند ثلاثة أضعاف قيمة وقف الخسارة على الأقل (نسبة 1:3).
في المثال العملي، ظهر النموذج مباشرة أسفل خط اتجاه هابط، وهو ما يُعتبر مقاومة ديناميكية (متحركة) زاد من قوة الإشارة. وبالفعل، بعد اكتمال النموذج بدأ السعر في الهبوط بشكل واضح محققًا الهدف بسهولة.
ملاحظات مهمة
النموذج يصبح أكثر موثوقية عندما يترافق مع أحجام تداول مرتفعة أثناء تكوّن الشمعة الثانية. يُفضل دائمًا التأكيد باستخدام مستويات الدعم والمقاومة أو أدوات التحليل الفني الأخرى مثل المتوسطات أو مناطق الطلب والعرض. لا يُنصح باستخدام النموذج بمفرده في مناطق عشوائية داخل الاتجاه، لأن ظهوره خارج مناطق المقاومة يفقده قيمته الانعكاسية.
باختصار، نموذج الابتلاع البيعي هو انعكاس قوي لاتجاه السوق من الصعود إلى الهبوط، ويُعبّر عن التحول النفسي بين قوة المشترين وسيطرة البائعين. كلما تم الالتزام بالشروط الصحيحة لمكان ظهوره وإدارة الصفقة بانضباط، كانت النتائج أكثر دقة وفعالية في التداول.
